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한국 보험산업이 성숙 단계를 넘어 구조적 정체기에 진입하고 있습니다. 기존 내수 중심 성장 모델로는 지속 가능한 미래를 담보하기 어려운 시점입니다.

삼정KPMG 경제연구원이 발간한 이 보고서(Issue Monitor 제170호)는 저출산·고령화·저성장이라는 구조적 압박에 놓인 한국 보험산업이 나아가야 할 5가지 미래 비즈니스 방향을 제시하고, 취리히·SOMPO·올스테이트·뮌헨리·중안보험 5개 글로벌 선진 보험사의 생존 전략을 심층 분석합니다. 한국의 합계출산율은 1970년 4.53에서 2023년 0.72로 급감했으며, 65세 이상 고령인구는 2020년 815.2만 명에서 2040년 1,724.5만 명으로 두 배 이상 증가가 전망됩니다. 일본은 1994년 고령사회 진입 이후 보험사 7곳이 버블 붕괴와 이차역마진으로 파산하거나 통합됐으며, 한국의 고령화 속도가 일본보다 빠르다는 점에서 이 선례는 시사하는 바가 큽니다.

5가지 미래 비즈니스 방향: 기술·웰니스·다영역·혁신산업·B2B. 보고서는 보험사가 주목해야 할 미래 트렌드로 ①AI 기반 디지털 지능형 혁신, ②차세대 웰니스·보험 융합 모델, ③다영역 확장을 통한 전략적 융합, ④자율주행·AI 등 미래형 혁신산업 대응력 강화, ⑤기술 기반 B2B 비즈니스 생태계 확장을 제시합니다. 이는 단순한 상품·채널 개선이 아니라 보험사의 사고방식과 조직 운영 방식 전반을 바꾸는 기폭제로 작용해야 한다고 강조합니다.

글로벌 선진사의 사례: AI와 시니어케어가 핵심. CNP Assurances(프랑스)는 AI 기반 건강 설문서 자동 분석 시스템으로 자동 인수율을 5%p 높이고 전체 인수 고객의 80% 이상을 자동 승인 처리합니다. Aviva(영국)는 청구 업무 전반에 AI를 도입해 복잡한 사안 처리시간을 평균 23일 단축하고 고객 불만을 65% 감소시켰으며, 약 1억 파운드의 비용 절감 효과를 거뒀습니다. SOMPO홀딩스는 2015·2016년 두 요양사업자를 인수해 솜포케어를 출범시키고 시니어케어를 새로운 성장 축으로 만들었습니다. 핑안(Ping An)은 기술 자회사 OneConnect를 통해 보험업의 디지털 역량을 외부 B2B·SaaS 시장으로 확장하는 전략을 구현하고 있습니다.

M&A 관점의 함의. 글로벌 선진 보험사의 전략 전환은 국내 보험업계에 세 가지 M&A 방향을 시사합니다. 첫째, SOMPO 사례처럼 시니어케어·요양·헬스케어 플랫폼 기업에 대한 전략적 인수를 통해 고령사회 수요를 선점하는 볼트온 M&A가 유력한 성장 경로가 될 수 있습니다. 둘째, AI·데이터 분석 역량을 내재화하기 위한 인슈어테크 스타트업 인수 및 기술 조직 구축이 중기적으로 보험사의 경쟁력 격차를 결정짓는 핵심 변수가 될 것입니다. 셋째, 핑안처럼 기술 역량을 B2B·SaaS 형태로 외부 확장함으로써 보험업의 경계를 넘어 금융·헬스케어·모빌리티 생태계로 진출하는 카브아웃 또는 자회사 분리 상장 전략도 검토 대상으로 부상할 것으로 보입니다.